Un échange décentralisé (DEX) présente des avantages distincts par rapport aux échanges centralisés. Cependant, avant d’utiliser un DEX pour toutes vos transactions en crypto-monnaies, vous devez être conscient de ses limites.

DEX et échange centralisé

Un DEX est généralement utilisé pour acheter des jetons, et non des pièces. Ces jetons ne peuvent être achetés qu’avec les monnaies natives des blockchains, comme Ethereum. Les échanges centralisés, comme Coinbase ou Gemini, sont généralement utilisés pour acheter des crypto-monnaies en espèces. Seuls certains des jetons les plus populaires peuvent être cotés sur des échanges centralisés. Si les traders veulent acheter et vendre des jetons moins connus, un DEX est la solution.

Contrairement aux échanges centralisés, les échanges décentralisés ne demandent pas aux utilisateurs de soumettre des documents d’identification. Un avantage général de l’utilisation des crypto-monnaies est la base de l’anonymat. Les DEX n’exigent pas d’identification. Les utilisateurs peuvent opérer de manière totalement anonyme.

Les bourses centralisées peuvent également facturer des frais élevés puisqu’elles fonctionnent comme une entreprise pour réaliser des bénéfices. En comparaison, les DEX facturent généralement des frais beaucoup plus bas.

Soyez vigilant : Comme les DEX ne sont pas gérés par une entreprise, il n’y a pas de support client. Assurez-vous de bien savoir comment utiliser un DEX avant de commencer à négocier. Ils peuvent exiger un peu plus de savoir-faire que les bourses centralisées. Si vous faites quelque chose de mal ou si vous commettez une erreur, il n’y a personne pour vous aider.

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Les DEX utilisent des pools de liquidité

Les bourses classiques exigent qu’il y ait un acheteur pour chaque vendeur. Malheureusement, ce n’est pas toujours le cas selon le prix souhaité. Pour combattre cette inefficacité, les DEX utilisent des pools de liquidité afin que les vendeurs aient toujours un acheteur et vice versa. Bien que fonctionnant en coulisses, toutes les transactions sont techniquement effectuées avec le pool de liquidité. Le pool de liquidité peut être comparé aux bureaux de change que l’on trouve généralement dans les aéroports. Une devise est déposée en échange d’une autre. Au lieu de s’appuyer sur des humains, les pools de liquidité utilisent des contrats intelligents pour s’assurer que les fonds sont suffisants et que les prix sont fixés avec précision.

Un exemple devrait vous aider. En achetant Chainlink (LINK), un utilisateur échangera de l’Ethereum (ETH) contre LINK par l’intermédiaire d’un pool de liquidité ETH/LINK. Dans ce pool, il y a une réserve d’ETH et une réserve de LINK. Une fois que l’utilisateur a déposé de l’ETH, il reçoit du LINK. Les contrats intelligents qui gèrent le pool de liquidité s’assurent alors que la transaction est exacte et que les montants de réserve de chaque monnaie sont mis à jour.

Bien que cela semble complexe, la plupart de ces opérations sont effectuées à l’insu de l’utilisateur. Les utilisateurs peuvent échanger de l’Ethereum ou d’autres monnaies comme le BNB de Binance, contre une pléthore de tokens en quelques clics.

Détails du DEX

En général, les DEX n’interagissent qu’avec la blockchain sur laquelle ils sont construits. Les jetons qui utilisent la même blockchain que le DEX peuvent être échangés. Ainsi, un DEX construit sur la blockchain Ethereum ne peut échanger que des jetons basés sur Ethereum. Si un DEX est construit sur la Smart Chain de Binance, il ne peut échanger que des jetons utilisant BNB.

Ethereum est la blockchain la plus populaire pour les jetons en raison de ses contrats intelligents programmables uniques. En raison de cette popularité, le DEX basé sur Ethereum, Uniswap, est devenu le préféré des négociants de jetons.

Un autre DEX populaire est PancakeSwap. Contrairement à Uniswap, PancakeSwap est construit sur la Smart Chain de Binance. Certains préfèrent les DEX basés sur Binance Smart Chain en raison de leurs frais moins élevés.

Un portefeuille comme Metamask s’intègre directement à Uniswap ou PancakeSwap. Une fois connectés au DEX, les utilisateurs peuvent « échanger » de l’Ethereum ou des BNB contre des milliers de jetons différents.

Il existe des moyens d’échanger des jetons construits sur différentes blockchains, mais cela peut être un peu plus compliqué pour les utilisateurs. Ils sont connus sous le nom de DEX agrégés. Si vous êtes intéressé par un DEX agrégé, 1Inch est largement utilisé pour trouver aux utilisateurs les meilleures offres sur leurs transactions de jetons.

Dernier mot de prudence

Lorsque vous essayez d’utiliser un DEX pour la première fois, essayez d’abord d’utiliser de petites quantités pour augmenter la confiance et minimiser les erreurs potentielles. Plus important encore, utilisez les ressources disponibles sur Internet pour bien comprendre comment fonctionner avec un DEX. Les DEX peuvent être extrêmement utiles pour acheter et vendre vos jetons préférés. Ils présentent de nombreux avantages par rapport aux bourses centralisées, mais certains aspects techniques peuvent rendre leur utilisation difficile pour les nouveaux utilisateurs.